期货交割时，期货价格大幅高于现货价格，对投资者来说是一件非常重要的事情。这场景通常出现在期货合约到期或者交割的时候，为什么会出现这种情况，我们需要了解期货市场的基本知识。

期货市场是由买方和卖方相互交易未来某个时间内的商品价格合约的市场。在这样的市场中，投资者可以使用杠杆，小额的保证金即可控制大量的期货合约，获得大量的利润。

期货价格与现货价格的关系是不可避免的。期货价格的变动基于现货市场的基本面因素，包括生产成本，供需关系，政策调整，以及宏观经济环境等等。现货价格变化会直接反映到期货价格上，但是在特定的时间点，这两者价格之间的关系可能会发生大幅度的变化。

当期货价格大幅高于现货价格时，这种现象称为“期货溢价”。这种现象之所以出现的原因有很多，可能是因为市场供应紧张或缺乏流动性，或者是因为期货市场的交易者并没有足够的现货汇总来完成交割，进而导致期货价格大幅高于现货价格。

对于投资者而言，期货溢价意味着机会和风险同在。让我们先来看看投资者获得的机会。首先，期货溢价意味着这是一个套利的机会。在这种情况下，投资者可以在现货市场买入商品，同时在期货市场卖出高溢价期货合约，赚取不少的差价。

此外，如果投资者已经持有现货，他们可以选择将现货交割给期货市场，获得当前高溢价的价格，以扭转溢价带来的风险。

但是，期货溢价也带来了风险。当期货价格大幅高于现货价格时，这意味着投资者必须承担高昂的成本来交割现货到期货市场。如果目前的现货价格低于期货市场价格，投资者有可能承担巨大的损失。

除此之外，还有其他一些影响投资者的因素。首先，期货溢价意味着市场可能出现供应紧张和流动性不足的情况。这会导致价格变得不稳定，交易风险增加，从而导致投资者的市场操作风险加大。

总之，期货溢价对于投资者而言，既有机会又有风险。如何在获得差价机会的同时，切实掌握风险措施，是投资者必须注重的重要问题。在这个过程中，选择一种适合自己投资风格的交易策略，并遵守有效的风险管理是非常必要的。